雪球：Linan
Linan（李楠），雪球员工，互联网大牛
linan: 2017-6-28
细思恐极
Facebook(FB):
扎克伯格：全球20亿人每月都在使用Facebook
$Snapchat(SNAP)$ 跌到18元，市值200亿美元。这个价格对应一个日活1.66亿的，q1营收近1.5亿刀，用户以10多岁青少年为主。这价格今天一级市场能进不？ @未知数 点评下？ 05-11 06:56
未知数：
一级市场现在的趋势应该不会进，社交网络非常重要的是网络的密度与强度，相应评估的指标比如MAU增速、IM消息数、Feeds view数和app内时长。
这些指标优先级MAU增速很重要，$Snapchat(SNAP)$ 最近2个季度放缓的趋势非常明显，$Facebook(FB)$ 的策略不是抢夺原Snapchat用户而是遏制其用户人群的扩张，一边是Instagram每4个月增长1亿MAU（速度在加快），一边是Snapchat 和$Twitter(TWTR)$ 每个季度增长不到1千万的MAU，网络效应差距很明显了。
Instagram已经成为新的Facebook，配合Messenger一起狙击Snapchat，也正是因为Facebook在过去半年对Snapchat的全力以赴，给了Twitter相应的空间去恢复，Instagram难以做到既富媒体化娱乐化覆盖兴趣需求，同时兼顾时效性新闻的需求。
同时从人的角度，Snapchat的管理团队结构比Twitter要好，但不如Facebook好
05-11 14:35
阿企：(另一种观点)
snapchat的目标用户青少年群体本来就没有Facebook、Instagram目标用户那么多，而且snap只聚焦在欧美发达国家，没有往亚洲、非洲这些人口众多的地区扩张。ins全盘抄袭snap，证明snap对年轻用户需求把握先人一步，没有理由不期待snap会抛出更多让facebook亦步亦趋的东西。目前来看，snapchat作为青少年群体的沟通工具，其独特性仍然不可替代，而且同比增速还很高。一个dau1.66亿，mau大概3.2亿多的IM+社交网络,在其目标用户中密度和打开频率已经足够大。假如三年内dau和mau都翻番，一天两三亿的高频活跃用户，每月五亿以上的活跃用户，价值至少是500亿起步。 05-11 15:58
未知数 回复 linan：
“假如三年内dau和mau都翻番”这个假设很重要啊，MAU增速看同比不合适吧，看环比能看出用户在流失，$Snapchat(SNAP)$ 排名一直很靠前，环比放缓隐含流失在变快，再两个季度我担心很可能MAU会走平 05-11 16:41
阿企 回复 未知数：
完全没问题，年轻人每年都会多出来一茬，何况snap还没有扩张到亚非人口大区。这个数据非常保守，即使按5%的环比增长，3年也差不多翻倍了。如果snapchat像Facebook那样全球开花，开发lite版适应网络不发达地区，五年达到10亿也不是问题。流失率并不能从增速放缓反应出来，很可能是欧美国家青少年群体渗透率越来越高导致的。但欧美人口也才11亿左右，亚非拉人口占全球约七成，这才是大头。等snap在欧美国家站稳了脚跟，亚非拉地区网络条件适应了视频时代，它家的用户数会更上一个台阶。05-11 16:52
曾嘉俊 回复 阿企：
问题是 snap 能否在亚洲开展开来，中国有wechat+GFW，韩日有snow。
05-11 16:57
阿企 回复 曾嘉俊：
你说的这些facebook、Instagram、whatsapp都面临同样的情况。目前snap约七八成用户来自欧美，发展空间还有很大，很简单的办法就是去看谷歌和苹果各个国家地区的下载排行榜。
05-11 17:04
$Facebook(FB)$ 旗下图片社交应用Instagram周三宣布，其月活跃用户数仅在4个月时间里增长1亿，目前突破7亿大关。短时间内的用户增长主要归功于简化登陆程序和寻找朋友的过程。好犀利。
04-27 21:51