sunbird的救赎，大局观、守正出奇，36岁，深圳，战绩：浙江龙盛、中国中车、格力美的
2017年7月12日 漂亮20只有茅台和海康有轻度泡沫，其他估值都是合理的，该逻辑依然有效，长期有效，只要不发生显著泡沫。
请允许我得瑟一下：格力和美的这一路来被多少人看空，被多少人取笑，最终还是一路向北，给坚定的持股者交上了一份靓丽的答案。最后对持股至今的朋友说一句，You deserve it！下周开始本人不再发表这两股的观点，持股也好卖也好不再发帖。 $格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$展开
06-23 15:05
$美的集团(SZ000333)$ 港资狂买5个亿居然还跌1.61%，只能说明内资在狂卖？是机构还是国家队？内资外资分歧太大了，看看谁是最后的shabi。
06-16 17:42
06-15 17:34 港资大幅买入海康、美的和格力。（港交所看到的）
啊啦晓晓蕾：
老大，既然外资都是聪明的，那么如果发现沪港通，深港通开始买小盘股份额增多，这算不是也是市场切换的一个特征？
06-16 23:49
sunbird的救赎 回复 啊啦晓晓蕾：
港资的行为只是参考因素之一，是印证自己的逻辑的，而不是自己选股的决定条件，需要结合市场大趋势大环境来考察，比如美的格力，本身是不贵的，且是中国走向全球的制造业的典范，兼具“便宜+护城河+国际化+一定的成长性”等多种优势，这是一种选股框架，港资买入正好印证了这些而已。港资的行为其实代表了成熟资本市场的价值取向，这是一个开放的系统框架，不是天然排斥小股票的，只是目前A股的小票经过前几年的爆炒绝大多数不符合这个框架，以后一旦符合这个框架，不用港股自己选择，我自己就会转向小票的，但我相信外资也会这样选择的。比如A股有些小票也是很牛的，几百亿的小天鹅、老板、飞科什么的基本就符合，涨势也很好。
06-17 07:12
格力要么在34以下的价格不涨维持10倍PE，坐实空调天花板或者地产周期股的各种所谓的看空逻辑，一旦向上突破了就意味着打破了这个逻辑，估值向国际同类公司接轨。 $美的集团(SZ000333)$
06-12 09:53
两个月前有个v认真研究了一下福耀玻璃，然后结论是贵了，放弃，然后转身重仓了创业板的小股票…..后来我写了一个随笔，意思是“对好股票要宽容，对差股票要苛刻”
2017-06-09 11:47
美的因机器人的逻辑，估值逐渐对标海康（智能装备对标机器视觉）；格力的估值逐渐对标单品王AO.Smith和大金。
2017-6-09 10:22
2017-6-11ak，美的目标30PE？格力目标25PE？
sunbird的救赎:
对于美的何享健减持的观点：
1、两个老板的行为差异说明格力更低估；
2、美的该涨还会涨，不以老板的减持为转移，即使跌了还会起来。
理由不想说了。
$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$收起
2017-05-15 23:33
投资三要素，理解市场、理解公司、理解自己。如何理解所谓的“利空因素”是投资的必修课，错误的认知很可能会让你在姚老板被“打妖精”中下车格力，在何老板大宗减持的时候下车美的，认真思考一下，为什么这两个位置该逆势而为？如果不从根本上理解这个思路，牛股永远无缘。
2017-06-09 06:58
外资疯狂扫货美的有其道理，美的确实不能小觑，虽然空调干不过格力，但是制造业最终往往会形成双寡头或者三寡头格局，美的是双寡头之一，空调阵地其实很稳固；小家电业务越战越勇，机器人领域也大有可为，在这几项业务证伪之前，美的持续走强的逻辑很坚实，对比日本和美国的家电巨头，美的有更优秀的基本面，更高的利润率，以及更广阔的增长空间，理应享受更高的估值，长远来说15-20倍甚至更高也不为过，不要盯着历史市盈率，没有任何意义，创业板历史最高市盈率还120倍呢，是否可以推断创业板目前有3倍的空间？这就是我前阵子临时调整战略，部分仓位配置美的的逻辑。
$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$收起
2017-06-07
流放疯：我对美的一直不放心，利润水平，归属股东利润，管理层人品，靠外延收购是否能长期维持高增长等等不确定因素太多了。现在看起来比日美家电巨头好，是因为日本家电巨头早就走过美的现在走的路了，结果此路不通，最后把能卖的都卖给美的了。短期倒是没啥可担心的。
06-07 16:51
sunbird的救赎 回复 流放疯：
行业只要能赚钱，是不能简单分优劣的，美国和日本不少产业都甩给中国了，大众往往喜欢理解为人家看不上了，丢给中国了，在我看来是因为对方在这些业务已经不具备竞争力了，比如高成本、低利润率，长期亏损，真有高利润谁会抛弃？就像福耀做汽车玻璃一样，现在在侵蚀国外的份额，不可以理解为人家看不上汽车玻璃这个业务，而是人家竞争不过，完败。家电亦然，家电是典型的消费，跟老百姓休戚相关，更不应该简单的理解为夕阳产业。
06-07 16:56
非完全进化体 回复 sunbird的救赎：
福耀涨幅是更大些，但至少现在格力比福耀更低估些，安全垫更厚些。福耀就是盈利能力和增长更加稳定。等手上的涨起来，适合配置一些做均衡。海康现在涨的我是看不懂，就不用去羡慕了。
06-07 17:19
sunbird的救赎 回复 九鲤散人：
不过我依然看好格力，仓位八成以上格力。
06-07 17:38
kakabaa 发布于 2017-05-25 10:46
@sunbird的救赎[¥100.00] sun大，这一波漂亮50行情中，茅台格力美的海康是属于涨得比较早的，处于高位后随着股东高管减持，目前似乎在构筑头部开始回落了，而平安和招行为代表的金融板块强势崛起。您每天都在观察市场，就不考虑进行板块切换吗？还是一直坚守格力美的，这种坚守收益上是否值得。
sunbird的救赎：2017-05-25
100块向我提问，这个钱绝对花的值！我只说观点吧，不想说逻辑了，观点认同就认同，不认同的话讲逻辑说服别人没什么意思，而且逻辑不想轻易示人。我的观点：
1、茅台虽然谈不上便宜但并不是很贵，勿以历史为锚，应以全球成熟资本市场为锚；
2、美的遭老板减持，影响不是很好，但目前并不贵，且何老板已经承诺今年不再减持，至于大宗交易，接手的基本都是机构；
3、格力董明珠还在增持，担心什么？徐自发就是个短线客，买卖股票赚差价而已。关键还是目前的价格便宜，不少人认为格力是个地产周期股，但没有几个人认真研究一下格力历史业绩跟地产的关系。
以上三家公司，群体思维正在从过去的“小股票+新经济”思维扭转过来，但过去的观念根深蒂固，这条路还很长，不轻易言顶。下面谈金融：
1、银行无坚实的逻辑，除了招行坏账率下降之外，行业预期并未发生改变，大约是受到港股地产暴涨的影响；
2、券商依然在过冬，行情走熊（经纪业务下滑）+监管升级（资管通道监管）+债券走熊（固定收益下滑），各个业务利空叠加，再加上券商天生的业务同质化问题，很难有好行情；
3、保险大概率有中长期走牛的逻辑，这个可参考@心静如水_容大 的帖子。
暂时没打算从格力美的换到金融，因为前者行情未完，后者近期走势略急，如果前者大涨的同时后者调整，也可能调仓。
sunbird的救赎 来自雪球修改于2017-04-25 17:40
碎片思维
1、股市里轻规律重定理，规律就是过去经验的总结，80%都是有实用的环境，一旦环境改变就失效了，你80%的错误都是因过期的经验（即规律）所致，而定理是来自于严密的推理，有逻辑支持，只要逻辑够严密，你的定理就越接近真相。
2、你以为市场一止跌企稳就该轮到白马休息，小股票逆转了，结果还是白马行情，其实你一直没明白市场正在发生什么，绝不仅仅是“熊市买白马”这么简单的逻辑，也不是刘主席高压监管这么直白的理由。
3、说了很多遍还是重复一下，这次风格的变化是长期的，不可逆的，不可以用策略周期论来套用，这不是说白马永远上涨，白马涨多了也会有泡沫甚至是大泡沫，但现在大泡沫肯定谈不上，但垃圾股很难有大行情，雄安的概念够劲爆了，结果还是一个吊样。
4、行情的演绎或者风格的提前预判，其要点在于用常识思维，换位思考一下，如果我持有一千万，或者10个亿会如何配置？排除掉各种不可能的情况，剩下的一条就是必然选择。比如我敢不敢配置有色？大宗价格中长期走势难以预测且没有充分的迹象表明已经形成趋势性，我自然不会把决策建立在一个不可靠的基础上，排除，其他排除法亦然。
5、公众有一种倾向，对劣质公司常怀包容之心，对优质公司要求十分苛刻，公众往往看高垃圾公司的利好影响，而夸大优质公司的利空影响，所以你会与优质公司失之交臂（回头一看，当初媒体和股民对董明珠的质疑不就提供了买入格力的绝佳时机吗？），这种思维是扭曲的，正确的思维应该是对差公司严苛，因为它常犯错，对好公司应该宽容，因为它经常会照顾好自己。
$格力电器(SZ000651)$ $海康威视(SZ002415)$ $福耀玻璃(SH600660)$
石空空: 这条解读估值一个亿
证监会所有改革动作通通指向一个目标，即，‘’坚持市场化、法治化、国际化的改革方向不动摇‘’。这一条，上至核心，中至641（背着原话上任），下至所有副主席各种场合的表态，是统一共识一致口径。所有投资者关于周末新规枝节的咬架，都是一叶障目不见泰山。大方向，咱来翻译一下：发行要市场化！监管要法治化！！估值体系及投资风格必然国际化！！！$上证指数(SH000001)$收起
06-07 06:17
市场化、法制化、国际化—明白这三个词就能明白641上台以来所有的政策和股市严重分化背后的逻辑了。